Indekso fondai investicijoms

Mes norime, kad investuoti nemokama lėšos turi finansinių instrumentų pasirinkimą, iš populiariausių banko indėlių investuoti į akcijų rinką. Jei jums sekti finansų rinkose kiekvieną dieną, nėra laiko ar galimybių, jums turėtų apsvarstyti galimybę investuoti ilguoju laikotarpiu parinktį. Galite pasirinkti analizuoti rinką ir pirkti akcijas per brokerį, kreipkitės į investicinį fondą, arba pirkti indekso fondus.

apibrėžimas

Indekso investicinio fondo (ETF), - iš vertybinių popierių, kurie yra bet indeksu portfelio. Akcijų indeksai - a santykiniai rodikliai, kurie susiformavo iš iš "blue chips" vertybinių popierių vertė, tai yra labiausiai išsivysčiusių šalių įmonių. Jie rodo ekonominę padėtį vidaus rinkoje. Tokie indeksai egzistuoja kiekvienoje šalyje. JAV - tai S & P 500, Vokietijoje - DAX, o Rusijoje - RTS ir MMBV.

Indekso fondai pakartoti struktūra Susiejimo indekso. Ji apima tam tikros šalies, regiono, kainą akcijas, ir jie yra sugrupuoti pagal įmonių, gaminančių tas pačias prekes. Įtraukti į šių išteklių gali būti perkamos ir parduodamos per dieną. Valdymo komisinius 0,5% turto. Tai pagrindinis privalumas EMF FDF.

MICEX indekso apima akcijas 45 didžiausių įmonių. Svoriai nustatoma proporcingai kapitalizacija, bet gali būti ne daugiau kaip 15%. Didžiausios įmonių yra sutelkta didžiulė dalis žmonių darbo. Nuo jo ir sudarė akcijų vertę. Vidutinis mėnesinis darbo užmokestis, tenkantis vienai akcijai 5% lenkia infliaciją. Atsižvelgiant į tai, spekuliaciniai metodai yra efektyvesni. Tačiau ilgainiui, kalbant apie palūkanų kapitalizavimo mažas pajamas teiks gerą finansinį rezultatą.

statistika

Pirmasis EMF pagal pavadinimą TIP 35 buvo įrašytas į Toronto vertybinių popierių birža 1990, paskui jį 1993 metais, ten buvo JAV "S & P 500 SPDR, kuris iš pradžių buvo vadinama SPY, o Nasdaq 100. Per 2000-ųjų, investicijų rinka yra sprogstamasis. Šiandien yra 4724 lėšos. Jų bendras turtas - stovi $ 2,867 trilijono kurių 127 milijardo USD sudaro tik "S & P 500 indekso fondai Rusijoje pirmą kartą pasirodė 2013 m .. Tada Maskvos biržoje buvo įregistruota pagal ETF Finex vardu. RF EMF apyvartą reglamentuoja įstatymas "Dėl vertybinių popierių rinkoje". Aktyvios prekybos apimtys ETF augimo prasidėjo 2013 m. Atsižvelgiant į tai, kad investuotojai pervedė lėšas iš investicinių fondų ETF metinės prekybos apimtis viršijo $ 2 trilijonais, 27% padidėjimas.

EMF vs investicinis fondas

Indekso fondai akcijos yra panašus į investicinius fondus, remiantis keliais kriterijais:

• Profesionalus valdymas (valdymo savitarpio pagalbos fondą valdo ir ETF - kompanija, kuri investuoja pinigus į jį).
• Žemas "riba" įvesties (EMF minimalaus indėlio turi būti akcijos kaina, į FDF - minimali suma, nustatyta pardavimo agentas).
• Įvairinimas turtą.

EMF skiriasi nuo investicinių fondų tokiais parametrais:

• Didelis likvidumas. Be ETF gali būti perkamos ir parduodamos per dieną.
• Investicinis fondas vieneto kaina apskaičiuojama remiantis grynąja turto verte dieną. EMF kaina keičiasi kiekvieną sekundę.
• Akcijos investicinių fondų negali būti perkamos už kredito pinigus. "Svertas" gali būti naudojamas ETF.
• Investiciniai fondai gali prekiauti tik vienoje šalyje, o akcijos - ant bet kokių valiutos keitimo.
• Dėl investicinių fondų, skirtingai nuo ETF gali būti teikiama Komisijai.

rinkos struktūra

Rinkos indekso fondai yra padalintas į pirminę (išleidimo ir išpirkimo akcijų) ir antrinio (akcijų gydyti). Prieiga prie pirminėje rinkoje yra leidžiama tik dalyviams. Jie inicijuoti akcijų emisiją, ty keičiant pinigus išteklių, ir atlikti atvirkščią procedūrą - .. Grąžinti spaudai. Akcijos atpirkti akcijas 50 d. Akcijų. Jau antrinėje rinkoje fizinių ir juridinių asmenų, dalyvaujančių sandoriuose pirkimo ir pardavimo centrinio banko.

teisinis pagrindas

JAV indekso fondai yra reglamentuojamas 1940 m įstatymą, kuris nagrinėjo viešųjų investicinių fondų. Nors ETF neatitinka funkcijų investicinių fondų skaičius. Kartais jie investicinio pasitikėjimo forma ir tada registruotis per sek.

Europos lėšos remiantis KIPVPS direktyvos, priimtos 2009 m jų savybės: atviri visiems investuotojams, griežto reguliavimo turto ir informacijos atskleidimo tvarka. Tuo pačiu metu, pradėjo Liuksemburge ar Airijoje fondas gali taikyti visoje Europos Sąjungoje.

Savybės veikimo

Mes manome, kad išsamiai, kaip statyti ETF. Pirma, bendrovė retai deda visas gautas iš investuotojo turto fondus. 5-10% dažniau pasiskolino skirta iš ateities perkant turtą, kuris imituoja indeksą lėšas. Likę 90% bendrovės gali disponuoti savo nuožiūra. Bet ji privalo grąžinti investicijas pagal pareikalavimą, atsižvelgiant į pažadėjo grąžos norma. Tai reiškia, kad EMF nenaudoja savo lėšas.

Antra, dauguma lėšų neturi savo centrinį banką. Jie sintetina indekso elgesį. Nes tai yra susitarimas su banku dėl pinigų srautų keitimosi. Kredito įstaiga privalo pateikti indekso grąžą, už kurį jis gauna pajamas iš Fondo turto. Tokiu virtualaus portfelio 90% investuotų lėšų. Jei indeksas yra pareikštas daugiau pajamų nei centrinio banko portfelio, Fondas gauna išmokas iš banko. Priešinga situacija, jis moka bankui skirtumą.

bankininkystės rizika

Kyla pavojus, kad indekso fondai negali nukrypti nuo indekso. Įsigyti visas akcijas, kurios yra įtrauktos į indeksą, brangus. Kiekvienas vadybininkas bando kurti savo portfelį, o ne visada tinkamą pakeitimą dėl centrinio banko. Minėjau anksčiau, kad ne visos įmonės investuoja į akcijas. Kai susintetinti indeksą per banko indėlius. Tokios investicijos yra struktūriškai panašus į kredito išvestinės finansinės priemonės. Juose taip pat yra paslėptas pavojus. Jei bankas bankrutuoja, 10% užstato bus nedelsiant prarasta. Investuotojo poilsio galės gauti į iždo vekselių forma.

emisijos kaina

Ty. sukurti ETF, pakartodamas RTS, pirkti futures indeksą. Bendri indekso fondai yra pigiau nei turto, kurį jie kartotis. Atsižvelgiant į turto pirkimo atveju tektų mokėti $ 3000, o ateities pirkimo - $ 300. Likusios lėšos gali būti deponuotas.

Galiojimas apsiriboja ateities. Pavyzdžiui, RTS yra trys mėnesiai. Ty 4 kartus per metus jums reikia perkelti poziciją - pakeisti ateitį vienas kitam. Indekso fondai atlikti šią operaciją be investuotojo dalyvavimą. Vykdyti sandorio keistis mokesčiai 2 psl. Finansuoti pirkti ir parduoti ateities. Tai reiškia, kad Komisija bus 4 psl. arba 0,044% investicijų. Už metus, turės mokėti 0,17%. atlikti tik būtinus likvidaus turto. Ir ne kiekvienas turi indekso ateities. Tai reiškia, kad pakartoti poziciją, ko reikia nusipirkti kelis sutartis ar vertybinių popierių pirkimo keliose biržose. Tai padidina išlaidas.

Balansas ateities sąskaitos turėtojas keičiasi kiekvieną dieną, priklausomai nuo kainų dinamika. Mažinimas priežiūros žemiau iš anksto lygio rezultatų, kad investuotojas turi sumokėti likusią sumą kitaip jos pozicija bus priverstinai uždarytos su nuostolių.

Indekso fondas strategija taip pat turėtų numatyti skirtingų sutarčių sąlygų. nauja sutartis kainuos daugiau dėl kainų kilimo fone.

rizika investuoti

Kai "teisė" formavimas fondą turėtų pirkti tik tas priemones, kurios yra įtrauktos į indeksą, ir santykiu, kuris yra neatskiriamas nuo indekso. Pirmoji problema. Vadovas turi įgyti įmonių, kuriose artimiausius 2 metus nebuvo tikimasi padidinti akcijų, nes jie yra indekse. antra problema. Jei kai įmonė pradeda augti ir rodo teigiamą tendenciją rinkoje, vadovas negali įsigyti bendrovės akcijas daugiau nei jų svoris indekse. Be to, kai centrinis bankas pakils kainos, o bendrovės akcijų indekse viršija didžiausią vertę, kontrolė turėtų parduoti centriniam bankui.

obligacijų indekso fondas iš kontrolės. Visos kitos finansinės institucijos taikyti rizikos valdymo metodus, apriboti rinkoje ir nuostolių buvimą. Į indekso fondą atveju pamatysite, kaip pinigai sumažintas taip, kaip pavaizduota indekso nuosmukį.

Kaip pasirinkti pamatai

Pirmas dalykas, kurį investuotojas turi nustatyti, kurioje konkretaus indekso investuoti tvarką. Be kompetentingos techninės ir fundamentaliosios analizės kovoti su šiuo klausimu bus sunku. Indekso fondai dirbti su akcijų, obligacijų, žaliavų rinkoje, ir net nekilnojamojo turto. PowerShares BP JAV fondas stebi dolerio pokytį nuo euro, jenos, svaro, Šveicarijos franko ir karūną. Remiantis duomenų, generuojamų USDX indeksą. JAV Biržos prekių indeksas stebi prekių ateities ir iShares Nekilnojamasis turtas GEDCOM kopijos Cohen & pasukimu Pasaulinis Realty. Naujokas investuotojas yra geriau išmokti populiarių indeksai S & P 500 arba MICEX. Pasak jo yra lengviau rinkti informaciją ir lengviau palyginti statistinius duomenis.

Renkantis fondas turi atkreipti dėmesį į du kriterijus: Komisijos dydžio ir atitinkamo indekso. Kuo didesnis fondas, tuo mažiau tikėtina, jos greitai bankroto. Bendra informacija apie Rusijos fondų ir investicinių fondų galima rasti "Nacionalinės lygos valdymo įmonių". Nors pagal įstatymą, visos lėšos privalo reguliariai teikti ataskaitas apie savo darbą, pasirinkus konkrečią organizaciją dar turėtų patikrinti finansines ataskaitas Fondo interneto svetainėje.

Taip pat svarbu atkreipti dėmesį į minimalaus indėlio. Tapkite nariu "VTB - MICEX indekso" gali būti 5000 rublių, ir "BCS - MICEX" -. 50000 psl. Rusijos fondai ima didesnius komisinius, nei JAV. Atlyginimo fondą suma sudaro komisiją, depozitoriumą, auditorių, kancleris, vertintojo, ir tos išlaidos, kurios yra atlygintinos. Jų maksimalus dydis yra registruotas sutartyje. Pavyzdžiui, tai 3,7% į "VTB". Tik atlikus išsamią analizę visą informaciją turi priimti sprendimą apie tai, kaip investuoti.