Sudėties ir diskontuojant operaciją. Finansinių sandorių rinkos ekonomikos

Priemonėmis interesų, turėtų būti suprantama absoliučią dydžio pelno uždirbo kaip pinigų rezultatas. Jie gali būti perduoti bet kokioje formoje. Jis gali būti finansinių sandorių įvairovė. Pavyzdžiui, įgyvendinamos paskolos problemą, lėšas į depozitinę sąskaitą, prekių pardavimas skolon, įsigyti taupymo sertifikatą, obligacijų, Bill diskontavimas, ir taip toliau. Ypač svarbu yra tarp sudėties ir diskontuojant tarifu santykiai. Apsvarstykite šiuos elementus išsamiau.

specifiškumas

Palūkanų norma yra santykinis dydis pelno tam tikrą (fiksuoto) laiko intervalas. Ji yra suformuota iš pajamų santykis su skolos dydžio. Matavimas atliekamas savo įprastą arba dešimtosios dalies arba procentais. Analizuojant finansines operacijas, ekspertai naudoti santykinį kiekį kaip efektyvumu (pelningumo) laipsnį bet prekybinio, ekonominio, investavimo, kreditavimo veiklos rodiklis. Šiuo atveju nesvarbu, ar investavimo tiesų ir padidinti jų apimtį, arba ji neįvyko. Laikotarpis, kuris laikas norma procento, nurodytas laikotarpis skaičiavimą. Jie gali būti metinis, ketvirčio, pusmečio, mėnesio ir net dieną, kai kuriais atvejais. Kaip taisyklė, naudojami metiniai kiekiai praktikoje.

Diskontavimo operacijos (kaupimo) kapitalo logika

Susitarimu skolininkas ir skolintojas, palūkanų mokėjimai, kai jos patiriamos, arba yra įtraukti į pagrindinę skolos. Į turto padidėjimas per tam tikrą laiką, dėl susijungimo - yra kapitalo prieaugis. Tai vadinama vis didėja sumas. Diskonto norma - iš sudėtinių norma abipusė. Taip yra dėl to, kad suma, kuri susijusi su būsimo laikotarpio sutrumpinimas yra sumažinama pagal atitinkamą diskonto normą. Tokiais atvejais sakome, kad taikomi apskaitos (su nuolaida) norma. Palūkanos, uždirbtos ant jų, vadinamas antisipativnymi, ir tiems, kurie atsirado d ÷ l padid ÷ jimo suma nurodyta dekursivnymi. Toks yra diskontuojant operacijas (kaupimo) kapitalo logika.

Savybės kaupimo

Daugeliu atvejų, tiesiog vadinama palūkanų dekursivnye proc. Jų apskaičiavimo taikant fiksuotą bazę. Kai ji yra naudojama kaip suma, kuri buvo gauta ankstesniame etape sumažinimo ar padidinimo, junginys palūkanos yra. Priauginimas ir diskontavimas tokiais atvejais vyksta konkrečioje modelio. Santykinis dydis gali būti nustatytas. Šiuo atveju nustatoma pagal jų dydį sutartyje. Jie taip pat gali būti plūduriuojančios. Šiuo atveju, susitarimas neturi nurodyti palūkanų normą ir bazės pokyčius laiko intervalą, taip pat pašalpos sumą - skirtumas. pastarasis yra nustatomas pagal paskolos terminas, skolininko gebėjimas mokėti ir kitų sąlygų dydžio. Paskolos sandoriai per laikotarpį ji gali būti pastovi arba pastovus. Jei leidžiama du variantai Palūkanos nuoseklus grąžinimas. Pirmuoju atveju norma interesų (sudėtingas ar paprastas) taikomas faktinį esamą skolą. Antrasis įsikūnijimas naudojamas vartojimo kredito. Šiuo atveju turi būti imamas už visą sumą savo įsipareigojimų, išskyrus serijos brandą. Praktiškai naudoja atskirus kiekius. Jie apdovanoti už tam tikrą laikotarpį (per šešis mėnesius, vieneriems metams ir tt). sudėties ir diskontuojant operacija gali būti atliekami nuolat, už laukų laikotarpių. Tokiu atveju atitinkami procentiniai naudojamas (nuolatinis).

Formulė jų mišinių ir diskontavimas

Pagal suma padidėjo skolos (paskolos, indėliai, kitos paskolos arba investuojamos lėšos) turėtų suprasti pradinio tūrio pinigų su palūkanomis pagal kaupimo laikotarpio pabaigos. Taigi, galima nustatyti:

• palūkanos už visą laikotarpį - Aš;
• pradine suma skolos - P;
• padidėjęs pinigų suma (atsižvelgiant į laikotarpio pabaigoje) - S;
• palūkanų norma - Aš;
• Paskolos laikotarpis - N.

Per visą laikotarpį palūkanos bus:

I = PNI.

Priauginimas suma nustatoma pridedant pradines lėšas ir palūkanas:

P + I = P + pni = P (1 + ni) = S.

Praktiškai dažnai tenka susidurti su priešinga problema. Dėl S sumą, kuri yra mokama po tam tikro laiko intervalo n, jums reikia siekiant nustatyti, paskolos, kuri buvo gauta dydis - R. Tokiais atvejais yra diskontavimo. Skaičiavimas atliekamas tada, kai palūkanos už sumą S vyks iš anksto tiesiogiai su paskolos išdavimo. Procesas palūkanų skaičiavimas ir panaikinimas skambučių apskaitą. Patys kaip palūkanos yra vadinamas nuolaida arba nuolaida. Už apskaičiavimas turi naudoti lygtis S = P (1 + ni). Gauti P = S / (1 + ni). Taigi, P, bus šiuolaikinės S dydis, N mokama vėlesniais metais. Šie skaičiavimai rodo paprastus tipų nuolaida (sudėties). Pastaruoju atveju matematinės apibrėžimas sumos variantas. Kaip galima matyti, skaičiavimai naudojami rodiklius, kurie yra naudojami gaminant sudėties ir diskontuojant operacijos.

Iš laikotarpio trukmė

Sudėties operacijos ir nuolaida gali būti apskaičiuojamas pagal dviejų laiko bazių. Jei K yra 360 dienų, gausite komercinę ar bendram interesui. Atsižvelgiant į faktinę trukmę kalendorinių metų 365 arba 366 dienų kredito Tikslios procentinės taikymo. Dienų skaičius paskola paimta būtent ir maždaug. Pastaruoju atveju, ten bus 30 dienų per mėnesį. Tiksli dienų skaičius gali būti nustatomas apskaičiuojant jų skaičių tarp datų, kai buvo išduotas paskola, ir kada ji turi būti panaikinta. Pagal str. 839, 1 Civilinio kodekso punktas., Tomis dienomis, kada buvo atidarytas ir uždarytas įmokos nėra įtrauktas į bendrą laikotarpio skaičiavimą.

Naudoti parinktis

Praktiškai taikyti trimis būdais Palūkanos:

1. Tiksli suma su tikrą dienų skaičių. Šiuo atveju mes naudojame žymėjimą AST / arba AST 365/365. Ši parinktis naudojama centrinės ir didelių komercinių bankų Jungtinėse Amerikos Valstijose ir Didžiojoje Britanijoje. Šis skaičiavimo metodas leidžia gauti tikslią sumą.
2. Įprasta palūkanos tikslią sumą paskolos dienų. Šiuo atveju mes naudojame žymėjimą AST / 360 arba 365/360. Šis metodas kartais vadinamas banke. Jis naudojamas sandorių tarp bankų įvairiose šalyse ar vienoje šalyje. Šis metodas, visų pirma, yra paplitusi Šveicarijoje, Belgijoje ir Prancūzijoje. Su šia skaičiavimo gauname šiek tiek didesnę sumą, nei su miesto procentais.
3. Tradiciniai palūkanų su pavyzdingai dienų skaičių (360/360). Šis metodas praktikuojamas komercinių bankų Danijoje, Vokietijoje, Švedijoje. Toks įgyvendinimo variante naudojamas tais atvejais, kai tiksli rezultatas nėra būtinas (pvz, tarpiniuose skaičiavimų).

Jei investuoti į trumpalaikio indėlio kai kuriais atvejais proceso kartą nuosekliai pakartojimas paprastoji palūkanų kaupimo į bendrą iš anksto nustatytą laikotarpį. Tokiu būdu atliekamas gautus kiekvieno padidinti lėšų kiekį naudojant kintamąjį arba nuolatinę bazę, žingsnio perinvestuotų sumų.

mažinimas

Diskontavimas gali būti laikomas bet parametru, susijusios su būsimo laiko anksčiau laiko vertės apibrėžimą. Šis metodas yra nurodyta tam tikrą įjungimo vertės, paprastai pirminės, laiką. Suma P, gaunama sumažinus, arba skambinkite dabartinę vertę ateityje mokėjimo data dydžio. Priklausomai nuo palūkanų normos yra naudojamos dvi versijas nuolaida tipas:

1. Matematinis metodas.
2. Komercinis (bankas) sąskaitą.

Į pirmojo įgyvendinimo varianto Anksčiau aptarti, gautas frakcija yra vadinamas diskontuojant faktorius. Ji atspindi dalį, kuri yra pradinis dydis skolos baigtinio suma. Kai naudojate komercinės apskaitos finansų įstaigos metodą prieš Sąskaitą mokėjimą arba kito mokėjimo prievolės pirkti iš savininko už kainą mažesnę nei nurodyta popieriaus datos. Taigi, įsigijimas atliekamas atsižvelgiant į nuolaidas. Suėjus terminui bankas gavo pinigus, supranta palūkanų pajamų, nuolaida forma. Iš popieriaus, naudojant sąskaitos savininkas turi galimybę gauti lėšų iki nurodyto termino joje.

Ypatybės sąskaitas

Šis užstatas yra teikiama tokia forma, vekselio. Vekselį yra išduotas laikantis teisės aktų reikalavimų. Standartai užtikrina specialios formos, kurioje dabartinė pavardė, mokėjimo data, vieta, kur jis turi būti atliktas, informacija apie objektą, o tai reiškė mokėjimą, informaciją apie datą ir vietą, popieriaus, iš stalčių parašu. Šios obligacijos gali būti perleidžiami ir paprasta. Pastarasis yra nebrangus atsižvelgiant į dokumentus, kurie patvirtina besąlygišką finansinę pareigą emitentui sumokėti tam tikrą sumą apsaugos turėtojams, kurių terminas įsipareigojimų forma. Vadinamas perleidžiami dokumentas, kuriame nustatyti skolininko. Sola - iš specialius užsakymus tiesiogiai Ltd (bankines organizacijas paprastai) forma mokėti termino suėjimo dienos iki turėtojo (trečioji šalis) tam tikra suma.

apskaitos sąskaitas

Dėl tokių vertybinių popierių, naudojant komercinę (banko) metodą. Pagal už paskolas naudoti diskonto formos interesų bus skaičiuojamas nuo sumos, kuri turi būti sumokėta ne iš ataskaitinio laikotarpio pabaigoje. Apskaitos rodiklis šiuo atveju veikia r. Suma bus lygi snd. N. bus matuojamas visų metų, jei D - metinę palūkanų normą. Skaičiavimai yra tokie:

P = S - snd = S (1 - nd),

kur n - laikotarpis nuo registracijos dienos iki atsiskaitymo įsipareigojimo dieną;

(1 - oji) - diskonto koeficientas.

Apskaitos, kaip taisyklė, atliekami tuo metu į bazę lygus 360 dienų, dienų skaičius paskola paimta dažniausiai teisinga.

kiti variantai

Sudėties diskontai operacijos ne tik skaičiuojama paprasta interesus. Pavyzdžiui, suma nėra sumokėta iš karto po apmokestinimo, ir yra įtraukti į mokėtinos sumos. Toks ryšys yra vadinamas palūkanų kapitalizavimas. Atliekant skaičiavimus, galite taikyti tuos pačius rodiklius, kurie buvo panaudoti.

Pasibaigus pirmiesiems metams interesų lygus Pi pabaigoje. Accreted suma tada bus p + Pi = P (1 + i). Iki antrųjų metų galo ji tampa P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 ir taip toliau. Baigus, suma bus L N S = P (1 + I), N, ir nuo laikotarpio, procentinė dalis I = S - P = P [(1 + I) n - 1].

(1 + I) n - veiksnys jų mišinių sudėtinių palūkanų. Laikas Tokiais atvejais matuojamas kaip Act / Act. Dažnai dėl palūkanų kaupimo terminas yra ne sveikasis skaičius.

Palūkanų skaičiavimas didėjant priemonėmis

Šie variantai sukauptos įkraunant:

1. Skaičiavimas atliekamas naudojant visą metų skaičių. Ji yra paimtas iš junginio, kurio formulė vietos. Nuo paprastos proc atžvilgiu imtis trupmeninė dalis laikotarpį.
2. Pasak kai kurių komercinių bankų už kelių operacijų skaičiaus taisyklių, palūkanų suma yra apmokestinama tik visai laikotarpių (metais ar kitais laikotarpiais) skaičius.

Norėdami palyginti rezultatus padidėjimą įvairaus normos rodiklių pakaks atlikti atitinkamų veiksnių palyginimas. Vienodais lygiais normos procentų santykį šie parametrai iš esmės priklauso nuo laikotarpio. Kai n> 1, su skirtumo pailgėjimo laikotarpiu didės. Darbas su sudėtinėmis palūkanomis, naudokite 72 taisyklė: jei palūkanų norma yra, aš, iš dvigubai suma įvyksta maždaug 72 / i metus. Pavyzdžiui, 12%, kad tai nutiks po 6 metų.

Nominali ir efektyvi norma

Šiuolaikinių sąlygomis palūkanų kapitalizavimas yra atliekamas, kaip taisyklė, ne vieną kartą, bet kelis kartus per metus. Tai galima padaryti per ketvirtį arba pusmetį. Kai kuriose užsienio komercinių bankų struktūras ir praktiką kasdien kaupimo. Jeigu mes priimsime metinę normą j, periodų skaičius per metus - M, kiekvieną kartą tam tikras procentas bus atliekamas pagal j / m. Rodiklis j yra vadinama nominali. Taip pat yra galiojanti (galioja) norma. Tai metinis junginys palūkanų norma. Nes jis yra pagamintas naudojant tą patį rezultatą, kaip, kai naudojant m - vienkartinį apskaičiavimą interesų dėl j / m. Ši norma matuoja santykinį realių pajamų, kurios yra gautos už visus metus.

bankas diskontavimas

Į skaičiavimo metodą pagal komercinio komplekso kursą. Tokiais atvejais, į sumažinimo proceso suma yra atliekamas su tam tikru sulėtėjimas. Taip yra dėl to, kad kiekvieną kartą, palūkanų normos netaikomos pradinės apimties lėšų. Jis naudojamas suma, diskontuota ankstyvame etape laiko intervalą. Efektyvus apskaita rodiklis parodo mažinimo už metus laipsnį. Ši norma, visais atvejais M> 1 yra mažesnis už vardinį.