Skolos ir nuosavo kapitalo santykis: formulė. Apskaičiavimas finansinę nepriklausomybę

Kiekviena įmonė privalo atlikti tyrimus savo pagrindinių finansinių rodiklių. Jis leidžia jums kuo efektyviau organizuoti turimus išteklius. Todėl kontrolė šaltinių lėšų vyksta.

Įvertinti struktūros veiksnį skolos ir nuosavo kapitalo teisingumą. indekso formulė nebūtinai naudojamas analitikų tyrimo metu. Remiantis šiais rezultatais daryti išvadas apie finansų tvarumui įmonėje, sukūrė priemones, skirtas pagerinti pelningumą ir tvarumas.

atsakomybė

Skolos ir nuosavo kapitalo santykis, kurio formulė bus atskleista toliau, yra apskaičiuojamas pagal balanso akcinė bendrovė. Tai rodo visas finansinius išteklius, kurie yra susiję su įmone.

Pasyvus balansas susideda iš akcininkų nuosavybės ir ilgalaikių ir trumpalaikių paskolų. Jų santykiai turi būti tokie, kad organizacija galėjo gauti didžiausią pelną, o naudojant mažiausią sumą išteklius.

Nuosavi ištekliai formavimo turto bendrovės parodyti savo lygį stabilumo. Tačiau naudojant skolintą kapitalą, įmonė gali padidinti savo grynosios pajamos ir pelningumas operacijas. Todėl tam tikra dalis bendrovės šaltinių kapitalo formavimas turėtų sudaryti investuotojų lėšų.

teisingumas

Finansinė nepriklausomybė organizacijos organizuoti savo veiklą tuo savininkų sąskaita. Tai yra finansavimo šaltiniai, kurie yra visiškai priklausanti bendrovė. Jie negali būti grąžinami investuotojams, todėl yra laikoma nemokamai.

Bendrovės nuosavos lėšos yra gautos iš kelių šaltinių. Pirmasis yra įstatinis kapitalas. Šis fondas formos dar jos kūrimo procesą. Jo dydis yra nustatytas įstatymo. Steigėjas arba steigėjai prisidėtų tam tikrą dalį savo turto į akcijas. Pasak jo indėlį, jie turi teisę į tas pats (procentais) pelno suma po mokesčių ir kitų privalomųjų atskaitymų.

Dėl nuosavo kapitalo ir apima įvairias įmokas, dovanas, nepaskirstytąjį pelną. Ir jei įstatinis kapitalas savininkai privalo mokėti į bendrą fondą, kitos injekcijos yra neprivalomas. Grynasis pelnas per ataskaitinį laikotarpį, savininkai gali nuspręsti užbaigti savo pasiskirstymą tarpusavyje. Bet kartais tikslingiau visa suma arba tik dalis nukreipta į gamybos plėtros. Šis straipsnis yra vadinamas nepaskirstytąjį pelną.

paskolų kapitalas

Skolos ir nuosavo kapitalo santykis, kurio formulė bus aptarta toliau, jis atsižvelgia į ir sumokėjo finansavimo šaltinius. Jie gali būti ilgalaikiai (ne bendrovės žinioje daugiau nei metus) arba kaip trumpalaikis (negrąžinamą per veiklos laikotarpį). Tai reiškia, kad organizacija skolinasi iš investuotojų ir skolintojų už tam tikrą mokestį.

Pasibaigus naudojimo laikotarpio pabaigoje, bendrovė privalo atlyginti skolos sumą ir sumokėti už šiuos pinigus naudoti fiksuotu procentu forma. Tokių priemonėmis darbui yra susijęs su tam tikra rizika. Bet su teise požiūris, mokamų šaltinių savo veiklą finansuoti naudojimas gali suteikti reikšmingą padidėjimą grynojo pelno.

skaičiavimo formulė

Tinkamai suprasti bendrovės balanso struktūros analizę esmę, turime apsvarstyti formulė koeficiento santykį finansinių šaltinių. Jis taip pat vadinamas finansinės nepriklausomybės rodiklis. Jo vertė yra įdomu, kaip analitikų bendrovės ir reguliavimo institucijoms ar investuotojams. Kuo daugiau įmonės nuosavos lėšos, tuo mažiau kapitalo rizika nutylėjimą skolintojams. Apskaičiavimo santykį formulė skolos / nuosavo kapitalo yra toks:

Finansų direktorius = AP: SS * 100%, kur AP - skolintos lėšos, SK - nuosavos lėšos.

Kuo didesnis balas, tuo labiau priklausoma bendrovė iš mokamų šaltinių. Į dinamikos augimas rodo į finansinio stabilumo sumažėjimas, didinant investuotojų riziką.

finansinis svertas

Apskaičiavimas finansinės priklausomybės veiksnys pasaulinės literatūros kaip finansinio sverto ar svirties indikatorius. Tai yra vienas iš svarbiausių rodiklių finansinę būklę organizacijoje. Kartu su juo nebūtinai tikėtis manevringumas faktoriaus kapitalą, savarankiškumą ir finansinį priklausomybę.

Apskaičiavimas sverto leidžia įvertinti galimybes ir verslo perspektyvas ne iš skolinto kapitalo sąskaita. Su juo kompanija sukuria finansinį svertą. Tai gali žymiai padidinti savo išteklius grąžą.

Finansinis svertas yra apskaičiuojamas pagal pirmiau pateiktą formulę. Duomenys apie tyrime yra paimti iš balanso. Norėdami paskolų kapitalas apima ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus, kaip nurodyta įsipareigojimų.

Standartinė vertė

Finansinė nepriklausomybė organizacijos yra pasiryžusi, jei šaltinių iki 1. santykis Tai reiškia, kad pasyvaus balanso abiejų nuosavybės objektų sudaro 50%.

Dėl kai kurių bendrovių, tai yra normalu, jei šis skaičius padidėja iki 2. Tai ypač aktualu didelėms organizacijoms. Tačiau per daug svarbu, kad finansinio sverto yra laikomas nukrypimas nuo normos. Tai reiškia, kad įmonė savo veiklą organizuoja pagal skolinto kapitalo pagrindu. Norėdami sumokėti skolą, tai reikės daug laiko ir daug pinigų. Todėl investuotojai vengia investuoti į tokias bendroves. Didelė rizika negrąžinimo jų kapitalą.

Per daug nepriklausomybė santykis rodo organizacijos nuostolius padidinti pelningumą turto. Todėl ši analizė atmeta kaip pernelyg didelis ir per mažas vertę koeficiento.

Nuostata nuosavo kapitalo

Skaičiavimas nepriklausomų įmonių, analitikai privalo apskaičiuoti, kad jos finansavimo šaltinių balanse struktūrą, kuri atneštų maksimalią pelno sumą. Jei organizacija naudoja skolinto kapitalo, kad tai būtina. Todėl, kartu su finansinio sverto koeficiento, apskaičiuoti savo saugumo priemones (autonominė):

Ka = SK: WB, WB GDS - balansas.

Jo standartinė vertė turi būti ne mažesnis kaip 0,5. Optimalus daugumai įmonių yra laikoma 0,7 indikatorius. Vakarų verslo veikti su autonomijos koeficientas vertės 0,3-0,4 minimumo. Tai priklauso nuo pramonės, taip pat esamų ir ilgalaikio turto santykis.

Gamyba yra daugiau kapitalo intensyvumas (didesnė dalis ne apyvartinių turto), tuo daugiau ilgalaikių finansavimo įmonių poreikius.

Kapitalo kaina

Skaičiavimas nepriklausomybę santykį, analitikai, be to, į nuosavo kapitalo sumą, nustatyti skolinimosi išlaidas. Tam reikia žinoti, palūkanų sumą, kad bendrovė privalo sumokėti kreditoriams ties savo turto eksploatavimo pabaigos.

Norėdami tai padaryti, naudokite vidutinę svertinę kainą indeksas skolinto kapitalo. Jis turi formą:

Kronų = Σ (Rk Dk *), kurioje - apie mokesčių pagrindu finansavimo šaltinių skaičių, CC - kiekvieno šaltinio kaina, DK - bendro kapitalo.

Remiantis duomenimis, nustatytais pagal finansines rizikos įmonėje pagrindu.

Iš finansinio sverto efektas

Rizikos veiksnys analizė atliekama tikėtino finansinio sverto. Tai leidžia įvertinti organizacijos struktūros pusiausvyrą efektyvumą. Tai rodo, kad įmonės rizikos kiekybinio įvertinimo.

Ji apima išlaidas dėl palūkanų mokėjimas nėra laiko ir skolos sumą, taip pat pelno nuostolių dėl pernelyg didelio skolinimosi. Norėdami nustatyti finansinio sverto poveikį, tokia formulė:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC čia H - pajamų mokesčio tarifas, P - pramoninės veiklos pelningumas, P - vidutinė palūkanų norma mokama sostinėje.

Rezultatas yra nuosavo kapitalo pelningumo augimo suma naudojant sumokėtus šaltinius. Jei P P tada imtis kredito lėšų, yra netinkamas.

Įvertinusi skolos ir nuosavo kapitalo santykis, kurio formulė nebūtinai taikoma analitikai tikrai įvertinti struktūros pusiausvyrą. Tai leidžia jums nustatyti tinkamą pusiausvyrą finansavimo šaltinių.