Kas yra pelningumo jautrumo analizė?

Jautrumo analizė yra Rizikos vertinimo metodas , susijęs su kiekybinių metodų grupe. Jo esmė yra tokia. Nustatoma vertė, kurios pasikeitimą galima atsekti ir išmatuoti. Tai vertė, kuri yra labai svarbi projekto įgyvendinamumui. Tada įvesties parametrai keičiasi po vieną, o pamatinės vertės pokytis yra fiksuotas. Jei vertė pasikeitė daugiau nei 5% (kai kuriais atvejais maksimalus nuokrypis iki 10% leidžiamas), atlikti jautrumo analizė rodo, kad projektas turi didelę riziką. Galų gale tokia reakcijos jėga rodo didelę priklausomybę nuo įėjimo parametrų svyravimų.

Mes nepateiksime išsamių skaičiavimo formų, tačiau, pavyzdžiui, paaiškinsime, kas gali būti kontroliuojamas išmatuotas kiekis ir koks yra kintamas parametras, nuo kurio priklauso.

Dažniausiai praktikoje atliekama įmonės pelno jautrumo analizė . Būtina įvertinti pelno priklausomybę, kurią bendrovė gaus iš kitų vertybių, ir atitinkamai įvertinti rizikos laipsnį. Taigi, nuo ko gali priklausyti pelnas? Iš pardavimo apimties, iš konkrečių kintamųjų sąnaudų ir kitų veiksnių. Kiekvieno veiksnio įtaka priklauso nuo įmonės veiklos rūšies, gamybos rūšies. Taigi kai kurios įmonės griežčiau reaguos į žaliavų pirkimo kainų pokyčius, kiti - pakeisti gamybos apimtis.

Analizuojant veiksnius, kurių pasipriešinimą atsižvelgiama, gali veikti visos rinkos ekonominės situacijos rodikliai šalyje, pavyzdžiui, infliacija. Ir kiekvienu atveju, atliekant jautrumo analizę, pageidautina imti tris scenarijus. Tai geriausias variantas padėčiai vystytis, pesimistinis ir galiausiai realus.

Svarbi sąlyga: keičiant pradinius duomenis ir vėlesnius pamatinės vertės matavimus, svarbu keisti tik vieną įvesties parametrą. Priešingu atveju gauti rezultatai vargu ar gali būti laikomi patikimais. Tačiau, kadangi iš tiesų mes susiduriame su kintančių veiksnių rinkiniu, tokie skaičiavimai, atsižvelgiant į kelis kiekius vienu metu, atliekami naudojant kompiuterį. Projekto jautrumo analizė atliekama 6 etapais:

1. Įvesties parametrų, turinčių įtakos išmatuotam rodikliui (pvz., Pelno) įtaka, nustatymas.
2. Formulės, rodančios pelno priklausomybę nuo įvesties parametrų, nustatymas.
3. Rodiklio apskaičiavimas pagal prognozuojamus veiksnius, turinčius įtakos.
4. Rodiklio apskaičiavimas, kai keičiasi jo įtakojantys veiksniai (faktorių ir, atitinkamai, norimo rodiklio pasikeitimas išreiškiamas procentais). Ši procedūra atliekama visiems veiksniams, kurie yra įrašomi lentelėse ir grafiškai rodomi diagramose. Be to, yra analizės variantas, kuriame skaičiavimo formulę pakeičia ne veiksnių pokyčiai procentais, o konkrečios vertės. Tai leidžia mums nustatyti, kas atsitiks su indikatoriumi (pelnu) konkrečiomis įvesties vertėmis.
5. Svarbiausių veiksnių, kurie tam tikros įmonės atveju priklauso nuo pelno, nustatymas, taip pat jų kritinių verčių apskaičiavimas.
6. Galutinė rezultatų analizė.

Dažnai pelno jautrumo analizė atliekama kartu su nenuostolingumo analize. Kartu šie skaičiavimai suteikia kuo išsamesnį vaizdą apie tai, kas įvyks įmonėje kintančiomis sąlygomis ir kaip išlaikyti gamybos pelningumą. Jie taip pat nurodo maksimalias leistinas įmonės įvesties parametrų vertes.

Taigi, investicinio projekto jautrumo ar veikiančios įmonės analizė leidžia nustatyti finansinės rizikos laipsnį, investicinių lėšų tinkamumą ir nustatyti aspektus, kuriems reikalingas didžiausias dėmesys, ir parengti priemones, skirtas įmonės stabilumui apsaugoti. Visa tai padeda tinkamai paskirstyti darbo ir finansinius išteklius, padeda efektyviai valdyti įmonę ir užtikrina stabilų pelną.